Täysin uusi Outlander lanseerattiin lokakuussa vuonna 2005 ja se oli suunniteltu korvaamaan Airtrek-mallin keskikokoisena maastoautona. Se perustui uuteen rakenteeseen, joka tarjosi kovemman lujuuden ja paremman iskuturvallisuuden. Siinä oli alhainen kulutus, korkealaatuinen alumiininen 2,4L V6 MIVEC -moottori, INVECS-III Sport -tilan 6-nopeuksisella CVT-vaihteistolla.

Siinä oli elektronisesti ohjattava 4WD ja se käytti monia Lancer Evolutionissa kehitettyjä ominaisuuksia, kuten alumiinikattopaneeleita ja yksiputkisia takaiskunvaimentimia. Sisällä siinä oli helppokäyttöiset vaihdepolkimet ja ensiluokkainen Rockford Fosgate® -äänijärjestelmä.